No mercado financeiro, cada título ou ativo funciona sob condições distintas — prazos, taxas de juros, rentabilidade e grau de risco podem ser distintos de um para o outro. Por isso, naturalmente nem todas as alternativas serão adequadas para qualquer investidor.
Imagine só: um iniciante nos investimentos, com pouca experiência e pouco conhecimento sobre o assunto, deveria aplicar seu dinheiro em um ativo de renda variável, que é mais complexo de avaliar e pode causar prejuízos? Com certeza não.
Para orientar as pessoas nessas decisões, o perfil de investidor vem como uma ferramenta valiosa. Descobrindo o seu, você se torna mais capaz de aportar o seu dinheiro de maneira eficiente e condizente com o seu momento atual.
Entendeu a importância desse “detalhe” ao investir? Então, não pare de aprender agora — siga conosco para entender melhor:
- O que é perfil de investidor?
- Quais são os perfis de investidores?
- Por que é importante conhecer o perfil de investidor?
- Como definir um perfil de investidor?
- Quais são os melhores tipos de investimento para cada perfil de investidor?
No final, ainda reservamos uma dica bônus sobre onde você pode encontrar ajuda para descobrir qual é o seu perfil de investidor e como montar um portfólio personalizado para o seu momento e seus objetivos.
O que é perfil de investidor?
O perfil de investidor é uma análise que ajuda a identificar qual é a tolerância ao risco e quais tipos de investimentos são mais adequados para cada investidor. Um perfil leva em conta fatores como seus objetivos financeiros, o prazo em que pretende alcançar essas metas e como a pessoa lida com a possibilidade de perder dinheiro.
Com base nessas informações, cada um é classificado em uma categoria que orienta suas escolhas de investimento.
Antes de começar a investir, descobrir qual é o seu perfil de investidor é uma etapa que não pode ser pulada, já que diferentes investimentos têm níveis de risco e retorno distintos.
Um investidor mais conservador, por exemplo, prefere opções seguras, mesmo que isso signifique um rendimento menor. Um investidor arrojado, por outro lado, está disposto a correr mais riscos em busca de retornos maiores. Entre esses extremos, existem perfis moderados e equilibrados, que combinam segurança e risco de acordo com suas necessidades e expectativas.
Entender seu perfil de investidor é, afinal, indispensável para tomar decisões que estejam alinhadas com sua realidade e evitar frustrações. Assim, maximiza as chances de alcançar seus objetivos financeiros de maneira confortável e segura.
Qual é a diferença entre tipo e perfil de investidor?
Enquanto o tipo de investidor agrupa pessoas de acordo com o nível de experiência e o patrimônio da pessoa, o perfil de investidor é uma ferramenta individualizada, que serve para orientar as decisões de investimento de acordo com as características pessoais e financeiras de cada indivíduo.
O tipo de investidor é uma definição mais ampla, que categoriza essas pessoas com base em características gerais, como o nível de conhecimento, a experiência no mercado financeiro ou os objetivos de investimento. Por exemplo: um investidor pode ser classificado como institucional (como fundos de pensão e seguradoras) ou individual (pessoa física), dependendo de quem está fazendo a aplicação.
Já o perfil de investidor é uma análise mais detalhada e personalizada, que considera a tolerância ao risco, os objetivos financeiros, o horizonte de tempo e a reação dessa pessoa frente a possíveis perdas. Os perfis de investidor geralmente são classificados como conservador, moderado, arrojado ou agressivo, e ajudam a determinar quais produtos de investimento são mais adequados para cada um deles.
Quais são os tipos de investidores?
Os investidores podem ser classificados em comum, profissional, qualificado, institucional e não residente. As diferenças entre cada um são:
- Comum: se trata de qualquer pessoa que queira investir. Por isso, não há nenhuma limitação específica, como quantia mínima no portfólio ou necessidade de certificação;
- Profissional: pessoas físicas ou jurídicas que tenham investimentos acima de R$10 milhões e atestem essa condição por escrito; Assessores de Investimentos; administradores de carteira; e consultores autorizados;
- Qualificado: pessoas físicas ou jurídicas que tenham investimentos acima de R$1 milhão e atestem essa condição por escrito, ou que forem aprovados em exames de qualificação técnica reconhecidos pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM);
- Institucional: bancos, corretoras e seguradoras, bem como demais pessoas jurídicas que sejam responsáveis pelos investimentos de terceiros;
- Não residente: investidores com sede e domicílio no exterior, mas que investem no Brasil.
Quais são os perfis de investidores?
Existem quatro perfis de investidores: conservador, moderado, arrojado e agressivo. No começo da escala, temos aqueles que preferem aplicações mais seguras e previsíveis. No final, os que toleram riscos mais altos em nomes de potenciais retornos mais altos.
Entenda melhor cada um deles:
Perfil de investidor conservador
O investidor conservador prioriza a segurança e prefere evitar riscos, mesmo que isso signifique menores retornos. Em outras palavras, busca preservar o capital investido e tem baixa tolerância à volatilidade. Em geral, esse é o perfil de quem começa a investir e ainda não tem muita experiência ou conhecimento neste mercado ou também quem está em uma fase mais avançada da vida e quer evitar oscilação de patrimônio enquanto usufrui do dinheiro acumulado.
Neste caso, ativos adequados ao perfil incluem Tesouro Direto, CDBs, fundos de renda fixa e poupança.
Perfil de investidor moderado
Este perfil aceita correr algum risco para buscar um rendimento um pouco maior. Ou seja, equilibra segurança e retorno.
É um investidor que, na prática, diversifica o seu portfólio com ativos em renda fixa (CDBs e Tesouro Direto) e renda variável (fundos multimercado e ações de empresas estáveis), dando passos mais contidos rumo às aplicações mais arriscadas.
Perfil de investidor arrojado
Investidores arrojados estão dispostos a correr riscos mais elevados em busca de retornos expressivos. São, então, indivíduos que entendem e aceitam a volatilidade do mercado e costumam investir a longo prazo. Ações, fundos de ações e fundos imobiliários são algumas das escolhas de investimento deste perfil.
Perfil de investidor agressivo
O investidor agressivo é aquele que tem alta tolerância ao risco e busca maximizar seus retornos, mesmo que isso implique em perdas substanciais no curto prazo. Em geral, é alguém que foca principalmente em ativos de renda variável, ou seja, em ações de startups, criptomoedas e derivativos.
Por que é importante conhecer o perfil de investidor?
Ao conhecer o seu perfil de investidor, você reduz riscos ao investir, toma decisões mais alinhadas aos seus objetivos, faz escolhas assertivas e potencializa as chances de obter melhores resultados.
Entenda:
1. Redução de riscos
Sabendo qual é o seu perfil, você direciona o dinheiro para aplicações que não causem estresse ou ansiedade. Além disso, evita aplicar o patrimônio em alternativas sobre as quais não tem domínio suficiente para fazer uma análise precisa da performance.
Ao se manter confortável com seu portfólio, diminuem as chances de tomar decisões precipitadas e equivocadas por conta de oscilações momentâneas no mercado.
2. Alinhamento com os objetivos
Seus objetivos financeiros são um dos critérios considerados na hora de definir qual é o seu perfil de investidor. Essas metas podem ser de curto, médio ou longo prazo e, para cada uma, são necessários diferentes ativos para compor uma estratégia eficaz.
3. Tranquilidade nas decisões
Após descobrir qual é o seu perfil de investidor, tomar decisões em momentos de incerteza e volatilidade no mercado se torna uma tarefa mais simples.
Isso não significa que o dinheiro precisa permanecer aplicado de forma definitiva em determinado título. Na verdade, o perfil vem justamente para te ajudar a descobrir se a melhor estratégia é relevar uma oscilação momentânea, ou realocar o patrimônio em outras alternativas de investimento.
4. Melhores resultados
Ao investir de acordo com o seu perfil, suas escolhas se tornam mais coerentes e precisas. Consequentemente, suas chances de obter bons retornos e aproveitar oportunidades potenciais de investimentos são maiores. Ao mesmo tempo, ainda reduz a probabilidade de sofrer prejuízos significativos, pois sua mentalidade está alinhada para evitar decisões emocionais e precipitadas.
Como definir um perfil de investidor?
O perfil de investidor é definido a partir de um conjunto de características do indivíduo: tolerância ao risco, objetivos financeiros, horizonte de investimento e conhecimento sobre o mercado.
Em geral, um investidor pode descobrir qual é o seu perfil na própria plataforma onde realiza suas aplicações. Corretoras de valores, por exemplo, aplicam um questionário ao usuário assim que ele abre uma conta.
Dá uma olhada com mais atenção nos critérios avaliados na hora de apontar qual é o seu perfil:
1. Tolerância ao risco
Diz respeito à maneira como você reage frente a perdas financeiras, ou sobre o quão confortável se sentiria com a possibilidade de sofrer um prejuízo na tentativa de obter retornos mais altos.
Por exemplo: se você for do tipo de pessoa que provavelmente sentiria vontade de vender tudo após uma queda brusca, seu perfil é conservador. Ou seja, é um perfil que prefere se manter em investimentos mais seguros e previsíveis até entender melhor as oscilações do mercado e, gradualmente, evoluir para uma atitude mais arrojada.
2. Objetivos financeiros
Os objetivos financeiros também servem de bússola na hora de investir e, por isso, são um critério importante na hora de definir qual é o seu perfil de investidor.
Alguém que pretende construir uma reserva de emergência, por exemplo, tende a assumir uma abordagem mais conservadora, aplicando em títulos de curto prazo e cujo foco seja na preservação de patrimônio.
3. Horizonte de investimento
Esse fator diz respeito ao período pelo qual um investidor pretende manter o dinheiro aplicado. Se a meta se enquadrar no curto prazo, é mais provável que o investidor seja conservador. Por outro lado, horizontes mais longos costumam ser a escolha daqueles mais dispostos a correr riscos para obter bons retornos.
Importante: lembre-se de que, na hora de definir o seu perfil, a análise considera todas essas características em conjunto, não individualmente. Afinal, um perfil agressivo também pode operar no curto prazo, a depender de qual seja a sua estratégia e o seu propósito investindo.
4. Conhecimento do mercado financeiro
Naturalmente, um investidor experiente tem uma bagagem de conhecimento maior sobre o mercado financeiro. Assim, compreende mais facilmente as oscilações desse mercado e também consegue analisar cenários e ativos com maior precisão. Por isso, pessoas do tipo geralmente têm perfil arrojado ou agressivo.
Por outro lado, alguém que ainda não esteja tão familiarizado com os investimentos vai preferir se manter seguro, aplicando o dinheiro em alternativas estáveis e previsíveis — são os perfis conservadores e moderados.
Como investir de acordo com o meu perfil de investidor?
Para se assegurar de que suas decisões de aplicação estão de acordo com o seu perfil de investidor, estas 5 dicas podem ser úteis:
- Avalie o seu perfil periodicamente;
- Diversifique o seu portfólio;
- Faça ajustes na alocação de patrimônio, quando e se necessário;
- Sempre verifique o prazo da aplicação;
- Continue se educando financeiramente.
Topa entender melhor essas dicas? Siga conosco:
Avalie o seu perfil periodicamente
O seu perfil de investidor não é definitivo. Com o passar do tempo, é natural que você ganhe mais experiência e engrandeça o seu conhecimento sobre o mercado de investimentos. Por isso, refaça essa análise periodicamente — de seis em seis meses, por exemplo.
Ao se manter atualizado, você assegura de que o seu portfólio está condizente com a sua estratégia e com seus objetivos.
Diversifique o seu portfólio
Independentemente de qual seja o seu perfil, é importante que você distribua o seu patrimônio entre diferentes alternativas de investimento. Dessa maneira, consegue equilibrar riscos e retornos.
Aqui, temos a velha máxima de “não deixar todos os seus ovos em um cesto só”. Se todo o seu dinheiro fosse aplicado em um único ativo, sua segurança financeira dependeria unicamente deste papel. Caso uma oscilação impactasse a aplicação, as perdas seriam massivas.
Faça ajustes na alocação de patrimônio, quando e se necessário
À medida que suas metas financeiras evoluem ou que o mercado passa por mudanças significativas, pode ser necessário reequilibrar seu portfólio. Isso pode envolver a venda de alguns ativos que se valorizaram, por exemplo, ou a compra de outros que estão sub-representados, para manter a distribuição de riscos adequada ao seu perfil.
Além disso, mudanças na sua vida pessoal — como uma nova meta de curto prazo, aposentadoria ou um aumento na tolerância ao risco — podem exigir uma nova estratégia de alocação de patrimônio. Assim, mantém sua carteira em sintonia com suas necessidades financeiras atuais, garantindo que o patrimônio siga crescendo de forma segura e eficiente.
Sempre verifique o prazo da aplicação
Cada investimento possui um período específico no qual seu dinheiro ficará aplicado — logo, escolher o prazo correto é importante para evitar surpresas desagradáveis.
Investir em ativos com prazos longos pode oferecer rendimentos maiores, por exemplo, mas isso significa que você não poderá acessar o dinheiro antes do vencimento sem arcar com algum prejuízo.
Em resumo, se você tem metas de curto, médio ou longo prazo, seus investimentos devem ser escolhidos de acordo com esses horizontes. Assim, não somente assegura que terá acesso aos recursos quando precisar, mas também aumenta as chances de obter rendimentos melhores.
Continue se educando financeiramente
Conforme for aprendendo mais sobre diferentes tipos de investimentos, riscos e oportunidades, vai se tornar preparado para fazer escolhas que refletem a sua tolerância ao risco e seu perfil de investidor. Para isso, porém, é preciso se esforçar e continuar na missão de se educar financeiramente.
O conhecimento constante é uma forma de adaptar a sua estratégia de investimento à medida que as condições do mercado mudam, ou que as suas necessidades pessoais evoluem.
E tem mais: o mercado financeiro é dinâmico, com novas opções de investimento surgindo o tempo todo. Se manter atualizado e aprofundar seu entendimento sobre temas como diversificação de investimentos, inflação e tendências econômicas pode ajudar você a ajustar seu portfólio de forma mais eficaz — sempre alinhado ao seu perfil de investidor.
Quais são os melhores tipos de investimento para cada perfil de investidor?
Para um perfil conservador, opções seguras como alguns títulos do Tesouro Direto, CDBs, e fundos de renda fixa são mais indicadas. Investidores de perfil moderado podem combinar renda fixa com um pouco de renda variável, como fundos multimercado e ações de empresas estáveis. Para o perfil arrojado, é interessante explorar ações, fundos imobiliários, e outros ativos de maior risco. Já o perfil agressivo pode focar em investimentos de alta volatilidade e potencial de retorno como startups, criptomoedas, e derivativos.
Observe:
Dicas de investimentos para o investidor conservador
Perfis conservadores preferem opções mais seguras e previsíveis, tais como:
Tesouro Direto
São títulos emitidos pelo Governo Federal, considerados como alguns dos investimentos mais seguros do mercado, com rendimentos que variam conforme o tipo de título. Atenção aqui, pois nem todos os títulos do Tesouro são ideais para o investidor conservador. O Tesouro IPCA+, por exemplo, pode variar mais que a bolsa de valores em alguns períodos. Portanto, analise bem as opções e prefira a opção pelo Tesouro Selic ou títulos de prazos menores.
CDBs de bancos grandes
Certificados de Depósito Bancário emitidos por grandes bancos, oferecendo rentabilidade geralmente atrelada ao CDI, com segurança garantida pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Fundos de renda fixa
Fundos que investem principalmente em títulos de renda fixa, como Tesouro Direto e CDBs, ou seja, que buscam estabilidade e previsibilidade de rendimentos. Atenção aqui também, pois existem fundos de renda fixa que investem em títulos de crédito com grau de risco maior. Portanto, é igualmente importante avaliar o fundo antes de optar por investir.
LCI e LCA
São as siglas para Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA). São títulos isentos de IR, garantidos por ativos do setor imobiliário e agrícola.
Fundos DI
São fundos de investimento que aplicam a maior parte dos recursos em títulos de renda fixa atrelados ao CDI.
Dicas de investimentos para o investidor moderado
Perfis moderados são aqueles que mesclam renda fixa e renda variável, encontrando um equilíbrio entre ambas. Os ativos mais comuns para estes investidores são:
- Tesouro IPCA+: títulos públicos que garantem uma rentabilidade atrelada à inflação (IPCA) mais uma taxa fixa. Lembrando novamente que esses títulos podem apresentar grande oscilação em determinados períodos de tempo, semelhante ou até maior que ativos de renda variável, como as ações. Portanto, evite investir pensando em resgatar antes do vencimento;
- Fundos multimercado: fundos que diversificam em diferentes tipos de ativos, como ações e renda fixa, e que oferecem uma combinação de risco e retorno para equilibrar investimentos;
- CDBs de médio e longo prazo: Certificados de Depósito Bancário com prazos variados, que podem oferecer taxas mais altas que CDBs de curto prazo, dependendo da instituição;
- Ações de empresas sólidas: ações de companhias com boa reputação e desempenho consistente, que apresentam maior potencial de crescimento e dividendos, bem como risco moderado;
- Fundos Imobiliários (FIIs): fundos que investem em imóveis ou ativos atrelados a imóveis e geram rendimentos de aluguéis ou a partir da valorização das cotas;
- LCI e LCA com prazos maiores: Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio com prazos mais longos, que podem oferecer retornos maiores e isenção de IR.
Dicas de investimentos para o investidor arrojado
Aqui, temos os investidores que se sentem confortáveis em assumir riscos maiores, em busca de retornos mais atrativos. Quanto aos ativos frequentemente escolhidos pelos perfis arrojados, temos:
- Ações de empresas em crescimento: ações de empresas emergentes ou em expansão, com potencial de alto crescimento e maior volatilidade;
- Fundos de ações: fundos que investem principalmente em ações e que buscam altos retornos a partir de uma maior exposição ao mercado de renda variável;
- Fundos imobiliários (FIIs) de alta volatilidade: fundos que investem em imóveis comerciais e podem ter grande potencial de valorização, mas com maior risco associado;
- ETFs (Exchange-Traded Funds): fundos negociados em bolsa que replicam índices de ações ou setores específicos;
- Criptomoedas: moedas digitais com alta volatilidade e potencial de retornos significativos, mas com riscos e incertezas proporcionais;
- Startups e investimentos em venture capital: aplicações em empresas em estágio inicial com alto potencial de crescimento, mas também com risco elevado.
Lembrando que mesmo investidores arrojados experientes também possuem ativos de renda fixa em seu portfólio. Afinal, a diversificação entre classes de ativos é fundamental. A única diferença é que eles aparecem em uma parcela menor em relação aos perfis conservadores e moderados.
Dicas de investimentos para o investidor agressivo
Como a tolerância ao risco do perfil agressivo é mais alta, se trata de um investidor que se sente confortável para aplicar em alternativas como:
- Criptomoedas: moedas digitais, que oscilam de forma brusca e são bastante especulativas;
- Investimentos em startups: ações de empresas recém-lançadas no mercado, com alto potencial de crescimento e riscos elevados;
- Derivativos: instrumentos financeiros como opções e futuros, que permitem estratégias especulação e alavancagem;
- Trading de ações: compra e venda frequente de ações para aproveitar variações de curtíssimo prazo no mercado, com alta exposição ao risco;
- Investimentos em commodities: ativos como petróleo, ouro e metais preciosos, que podem oferecer grandes oportunidades de lucro, mas com alta volatilidade e risco;
- Fundos de alto risco e retornos elevados: fundos que investem em ativos especulativos e de alto risco.
Os investidores agressivos também aplicam em opções de investimentos mais conservadoras, como a renda fixa. A única diferença é que optam por uma participação menor em relação a outros perfis.
Precisando de ajuda para descobrir qual o seu perfil de investidor?
Não se esqueça: quando você toma decisões baseadas no seu perfil de investidor, suas chances de construir um portfólio equilibrado e sustentável são maiores. Além disso, se vale de estratégias que estão de acordo com os seus objetivos.
Se ainda não souber qual é o seu perfil, ou por onde começar a investir, o serviço de planejadores financeiros da Grão pode ajudar. Por aqui, temos profissionais experientes para identificar as suas necessidades, mapear em detalhes a situação das suas finanças e traçar estratégias personalizadas de investimento.
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Perguntas frequentes sobre perfil de investidor
Confira algumas das dúvidas mais frequentes que os investidores têm na hora de descobrir qual é o seu perfil.
O que é um investidor qualificado?
Um investidor qualificado é uma pessoa física ou jurídica que tenha aplicações superiores a R$1 milhão e atestem essa condição por escrito, ou que tenha sido aprovada em exames de qualificação técnica reconhecidos pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Como podemos classificar o perfil dos investidores?
Os perfis dos investidores podem ser classificados como conservador, moderado, arrojado e agressivo, a depender de qual é a tolerância ao risco de cada um.
Qual o perfil mais comum do investidor de renda variável?
A renda variável é uma classe de ativos geralmente escolhida por investidores de perfil moderado, arrojado ou agressivo, a depender do ativo em questão. Isso porque esses são perfis que já têm experiência e conhecimento no mercado, ideais para tomar decisões mais ponderadas e informadas ao lidar com aplicações voláteis.
Meu perfil de investidor pode mudar ao longo do tempo?
Sim. O perfil de investidor pode evoluir conforme você ganha experiência e conhecimento sobre o mercado financeiro. Por isso, é indicado que refaça a análise periodicamente.
