Você certamente já ouviu falar do CDI, certo? Esta sigla é muito utilizada para falar sobre o rendimento de contas remuneradas, como os CDBs, por exemplo.
A taxa CDI, de fato, pode ser uma grande aliada nossa para fazer o nosso dinheiro se multiplicar em um investimento financeiro. Por isso, é importante que você a conheça bem e saiba qual é o seu rendimento.
Ao longo deste artigo, vamos explicar exatamente isso: o que é o CDI e como ele afeta o seu bolso e os seus investimentos. Então, vamos lá?
O que é CDI?
Em resumo, CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. Em outras palavras, ele é um empréstimo que os bancos fazem entre eles para fechar o caixa do dia no positivo.
A saber, existe uma regra do Banco Central brasileiro que os bancos nunca podem fechar um dia com um caixa negativo. Mas como funciona isso?
Bom, os bancos estão o tempo todo recebendo depósitos e emprestando dinheiro. No entanto, eles contam com que sempre haja mais dinheiro depositado do que emprestado.
Mas, caso essa lógica não se confirme, e ao final do dia, o banco tenha mais dinheiro emprestado do que depositado em seu caixa, ele toma empréstimo de outro banco.
Este empréstimo tomado com outro banco, com toda a certeza, possui juros. E essa taxa de juros é a taxa DI, que também chamamos de taxa CDI.
Investimentos CDI
Além de ser cobrado entre um banco e outro, o CDI também rege os investimentos feitos por pessoas físicas, clientes do banco.
Isto é, se você coloca o seu dinheiro em uma conta remunerada, por exemplo, você será remunerado por essa taxa.
Assim, recebe até 100% do CDI em cima do valor que está na conta. E o melhor, tudo isso com liquidez imediata. Ou seja, com você pode tirar o dinheiro quando quiser.
Da mesma forma, se você comprar um título de CDB, você vai receber uma porcentagem do CDI de juros também. Entretanto, a liquidez não é imediata e varia de título para título.
Neste caso, ao comprar um CDB, você estará emprestando o seu dinheiro a grandes bancos. Vamos explicar melhor sobre esses títulos mais abaixo.
Quando o CDI aumenta?
Agora que você já sabe como o CDI pode ajudar a engordar o seu rico dinheirinho, aposto que também quer saber como ele aumenta, certo?
Bom, quem define, calcula e divulga a taxa DI é a Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados (Cetip).
Ou seja, a Cetip é responsável por registrar as transações financeiras dos empréstimos entre os bancos.
Por isso, ela já calcula a taxa automaticamente e divulga diariamente para o mercado. Mas, apesar do cálculo diário, dificilmente ele apresenta grandes flutuações.
Como o CDI é uma taxa de juros e a taxa básica do nosso país é a Selic, é nela que ele se baseia.
Isso significa que se a Selic subir, o CDI também aumenta. Como consequência, a rentabilidade dos investimentos atrelados ao DI aumenta também.
Selic e CDI
Ele sempre é um pouco menor do que a Selic. Geralmente -10 pontos. Mas por que o CDI é menor que a Selic?
Bom, os grandes bancos têm poupança, certo? O dinheiro da poupança fica investido em forma de títulos públicos, que têm rendimento atrelado à Selic.
Desta forma, a Selic é a taxa média que os bancos tomadores de empréstimos conseguem quando deixam seus títulos públicos como garantia de que vão pagar mesmo o crédito.
Já o CDI é a taxa de juros dos empréstimos que não possuem esses títulos públicos como garantia.
Dessa forma, se ele está mais alto que a Selic, significa que os bancos estão pegando dinheiro emprestado sob uma taxa menor. E emprestando cobrando uma taxa maior.
Isso pode acontecer, mas é raro, porque a concorrência entre os bancos acaba fazendo com que o CDI baixe e ele fique igual ou um pouco menor que a Selic. Afinal de contas, o banco que oferece a menor taxa de juros consegue ter mais clientes, certo?
CDI acumulado
Além do CDI diário e mensal, nós temos também o CDI anual, que representa o acumulado das taxas diárias ao longo dos 12 meses do ano.
O CDI 2021, por exemplo, será o acumulado dos mensais ao longo do ano, que foram:
- Janeiro: 0,15%;
- Fevereiro: 0,13%;
- Março: 0,20%;
- Abril: 0,21%;
- Maio: 0,27%;
- Junho: 0,31%.
Considerando os valores de janeiro a junho, por exemplo, o CDI anual até então foi de 1,28%.
CDB e CDI
Muita gente confunde CDI com CDB. Mas afinal, qual a diferença? Basicamente, o primeiro é uma taxa, enquanto o CDB é um título de investimento.
CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Ele é um título de dívida entre bancos. Ao comprar, você está emprestando o seu dinheiro para este destino.
Quando você compra um título de CDB, você recebe de rendimento uma porcentagem da taxa DI.
Confira mais sobre a diferença entre CDB e CDI.
Mais dúvidas
O CDI é igual à Selic?
Não. Ambos são taxas de juros, mas possuem valores diferentes. Geralmente o CDI fica um pouco abaixo da Selic em valores.
A taxa DI é relativa aos bancos, às transações interbancárias. Já a Selic é a taxa de juros base da economia, relativa ao governo do Brasil.
CDI é renda fixa?
Ele é uma taxa de juros, não um tipo de investimento. Por isso não podemos dizer que ele é renda fixa. Porém, geralmente ele é o parâmetro atrelado a investimentos em renda fixa, como CDBs.
CDI é melhor que poupança?
Se considerarmos um rendimento de 100% do CDI ou mais, sim, é melhor que a poupança. Isso porque a poupança rende, hoje, 70% da taxa Selic.
Apesar de a Selic ser um pouco maior que o CDI, quando colocamos nestas porcentagens, o CDI supera a poupança.
O CDI é só um dos termos do universo financeiro
CDI, Selic, Taxa Referencial… o universo financeiro possui diversos termos que, à primeira vista, podem assustar.
Porém, é importante aprender o significado destas siglas e perceber que não se trata de um “bicho de sete cabeças”.
Agora que você já sabe que o CDI é a taxa de juros usada por bancos, fica mais fácil entender o cálculo feito no rendimento do seu dinheiro em contas que usam ele como referência e também em CDBs. Se quiser continuar aprendendo sobre como investir melhor, siga a Grão nas nossas redes sociais: Instagram, Facebook e YouTube!
