Potencialize retornos e diminua os riscos com o rebalanceamento de carteira

Investir o seu dinheiro em prol dos seus objetivos requer uma série de ações que demandam tempo, estudo e, principalmente, experiência.

Além de análises, é preciso fazer o rebalanceamento de carteira. Essa é uma movimentação de extrema importância para não perder dinheiro, minimizar riscos e potencializar a sua rentabilidade.

Porém, esses movimentos de realocação e mudanças devem ser feitos mediante muita análise. Caso contrário, o resultado pode ser um verdadeiro desastre.

Uma das alternativas para evitar fazer o rebalanceamento e se preocupar com análises de mercado constantes é o investimento por meio dos fundos de investimentos. Afinal, um gestor especializado fica responsável por todas essas movimentações e estudos.

Neste artigo, entenda o que é o rebalanceamento de carteiras e como essa estratégia pode potencializar os retornos dos seus investimentos e reduzir os riscos da sua carteira.

O que é o rebalanceamento de carteira?

Como o nome já indica, o rebalanceamento de carteira é a movimentação das proporções de ativos na sua carteira. Ou seja, reequilibrar os pesos que cada tipo de aplicação tem no seu portfólio.

Essa é uma forma de adequar a sua carteira ao cenário de investimentos, que é impactado por diversos fatores, como economia interna e externa, política, moeda e outros.

Além disso, saber como fazer o rebalanceamento de carteira é importante para garantir que o portfólio esteja alinhado ao seu perfil de risco e objetivos. Essa é uma forma de eliminar gastos e aportes desnecessários.

Rebalanceamento e diversificação: duas estratégias que caminham juntas

Independentemente do seu perfil de risco e objetivos com um portfólio, a diversificação deve ser o alicerce das suas estratégias.

Essa é a estratégia que permitirá mitigar os riscos e criar um “colete”. Isso significa que a diversificação de investimentos não evita que os movimentos ruins do mercado aconteçam, mas elimina grandes perdas financeiras e dá prazo para fazer movimentações.

O mercado não é estático. Diariamente e a cada minuto ocorrem valorizações e desvalorizações de ativos. É exatamente por isso que a diversificação e o rebalanceamento são estratégias que caminham juntas.

O movimento de atualizar e reequilibrar o peso dos tipos de ativos no seu portfólio resulta em uma carteira mais rentável e resiliente frente às crises.

Nesse sentido, também é importante ressaltar que a diversificação e o rebalanceamento podem ser feitos em um tipo de classe de ativo. Por exemplo, a sua carteira não precisa ter ações somente de uma empresa.

A importância do rebalanceamento de carteira

A importância do rebalanceamento de carteira de investimentos está na adequação aos seus objetivos e a realidade do mercado. Essa é uma estratégia que precisa olhar para o agora (seu perfil de risco atual) e para o futuro (rentabilidade de longo prazo e alcance das suas metas).

Portanto, essa é uma prática fundamental para ajustar o seu portfólio, manter o equilíbrio da carteira e identificar oportunidades para potencializar os seus resultados.

Entenda melhor porque a sua carteira precisa ser rebalanceada.

Identificar e aproveitar oportunidades

O rebalanceamento requer atualização constante sobre o mercado financeiro, cenários e acontecimentos que impactam os investimentos e a economia. Além disso, requer análises de estratégias.

A partir desses estudos e acompanhamentos, é possível identificar oportunidades que, talvez, não estavam claras.

Um exemplo real disso foi a queda da taxa Selic em 2019. Esse cenário fez com que a rentabilidade da renda fixa despencasse. Com isso, muitos investidores migraram para a renda variável, principalmente as ações.

A partir disso, esses ativos passaram por grande valorização, abrindo oportunidades para os investidores.

Evitar prejuízos e movimentações impróprias

Muitas vezes, o investidor não precisa adicionar novas classes de ativos, ou excluir alguma da carteira. Dependendo do cenário, o reequilíbrio dos pesos no portfólio já são o suficiente para potencializar os seus resultados.

Perante isso, o rebalanceamento de carteira pode evitar prejuízos e grandes movimentos desnecessários — ou em momentos inapropriados.

Balancear e mitigar os riscos do portfólio

Não existe carteira de investimentos com risco zero. Há portfólios em que as possibilidades de resultados negativos são menores, mas nunca impossíveis — mesmo na renda fixa.

Nesse sentido, a diversificação e o rebalanceamento dos ativos permite que esses riscos sejam equilibrados, para a rentabilidade ser maior que a possibilidade de movimentos desfavoráveis. Além disso, esse ajuste pode eliminar exposições a riscos desnecessários no futuro.

O momento certo para fazer o rebalanceamento

O rebalanceamento da carteira de investimentos dependerá de diversos critérios, como:

• cenário econômico e político;
• tempo que a sua carteira está sem movimentação;
• seu perfil de investidor;
• seus objetivos;
• valores disponíveis para os aportes;
• aplicação de uma estratégia clara e definida de investimentos;
• seu nível de conhecimento para aplicar o rebalanceamento.

Existem períodos determinados que podem ser fixados para fazer essa movimentação. Alguns fundos, por exemplo, fazem uma análise aprofundada de mercado e do portfólio do produto para avaliar a necessidade e oportunidades de rebalanceamento.

Por outro lado, há gestores que fazem essa estratégia anualmente, mensalmente ou em outros períodos. Portanto, não há uma fórmula pronta para definir a periodicidade do rebalanceamento e alocação de ativos. Tudo dependerá do cenário ou da estratégia adotada pela equipe de gestão.

Como fazer o rebalanceamento de carteira?

Aprender como fazer o rebalanceamento de carteira requer tanto o conhecimento teórico quanto o prático do mercado financeiro.

Antes mesmo de começar a aprender sobre o ajuste de alocação, é imprescindível que tenha uma reserva de emergência.

Essa é a forma de resguardar a sua saúde financeira e de não prejudicar os seus investimentos caso tenha algum imprevisto. Ou seja, não precisará fazer saques antes do planejado.

Com isso em mente, para ter uma ideia das etapas e por onde começar, veja como fazer o rebalanceamento.

Identifique as porcentagens ideais de cada classe de ativo

O primeiro passo para fazer o rebalanceamento de carteira é identificar o cenário atual do seu portfólio e do seu perfil de investidor.

Então, se faça as seguintes perguntas:

• os riscos que estou disposto a me expor mudaram?
• meus objetivos permanecem os mesmo?
• quais são os ativos que estão na minha carteira atualmente e a proporção de cada um (por exemplo: 70% em renda fixa, 25% em ações nacionais e 5% em ativos internacionais, como BRDs, ETFs, moedas)

Estude e se atualize sobre o cenário dos ativos

Se antes você tinha 25% de ações na sua carteira, mas elas estão em desvalorização e a tendência é que esse movimento de queda continue, será preciso rever essa porcentagem entre classes de ativos que estejam favoráveis.

Porém, aí é o momento da entrada da experiência e conhecimento sobre mercado. Em cenários de queda de ações, você pode reduzir o peso delas no seu portfólio, ou adquirir mais ações a preços mais baixos do que o normal, para lucrar no futuro.

Conheça os tipos ou estratégias de rebalanceamento

Existe mais de um método ou estratégia que pode nortear o balanceamento da sua carteira de investimentos. Conheça dois dos mais comuns.

Constant-mix

Constant-mix é uma estratégia de rebalanceamento que consiste em manter os pesos das classes de ativos na sua carteira sempre iguais aos valores que se alteraram. Isto é, se o mercado de ações está em queda, você aumenta as proporções acionárias ou adquire novas.

No entanto, esse é um método que foca em resultados a longo prazo. Isso porque, historicamente, os riscos tendem a ser minimizados e a rentabilidade potencializada ao longo dos anos.

CPPI — Constant Proportion Portfolio Insurance

De forma simplificada, o CPPI é uma forma de definir um “porto seguro” ou colchão para o seu portfólio. Ou seja, você define uma porcentagem de perda máxima que será tolerada.

A partir desse teto, o rebalanceamento é feito para que os riscos não ultrapassem o permitido.

Normalmente, as movimentações mais comuns que baseiam o CPPI são as vendas de ativos de renda variável quando estão em queda, e a compra quando seguem em alta.

Na prática, não é tão simples, pois requer o acompanhamento quase que diário do cenário das classes de ativos que compõem a sua carteira e experiência para definir o que seria um bom “teto” para a sua carteira tolerar.

Os fundos de investimentos como alternativa

Como pode perceber, fazer o rebalanceamento de ativos não é simples. Porém, você pode deixar essa estratégia com gestores profissionais, que atuam somente com essas análises.

E, para não precisar arcar com os custos de um consultor de investimentos particular, você pode optar pelos fundos de investimentos.

Os fundos contam com um gestor que se responsabiliza pelo gerenciamento, proteção e potencialização do seu dinheiro dentro daquele portfólio.

Será esse o profissional encarregado de estudar e acompanhar o mercado, selecionar os ativos que compõem o fundo e, principalmente, de fazer os rebalanceamentos. Ou seja: você não precisa se preocupar em fazer isso.

ARCA: previdência privada com rebalanceamento estratégico

A previdência ARCA é um plano previdenciário baseado no método ARCA, criado e difundido por Thiago Nigro, o Primo Rico.

O método ARCA tem a diversificação de quatro classes de ativos como foco, sendo:

• ações locais;
• real estate (mercado imobiliário);
• caixa (renda fixa);
• ativos internacionais.

“Mas não estou pensando em aposentadoria”. Essa é uma afirmação comum quando se fala em previdência privada. No entanto, é um grande mito e erro acreditar que os planos previdenciários estão alinhados somente com aposentadoria.

Apesar de esse ser o objetivo mais comum, esse tipo de produto é indicado para qualquer tipo de investidor que tenha metas a longo prazo e queira um portfólio diversificado.

Rebalanceamento da previdência ARCA

Via de regra, a previdência ARCA conta com o seguinte portfólio:

• 30% em ações brasileiras (fundos de ações);
• 10% em fundos imobiliários;
• 40% em renda fixa;
• 20% em ativos internacionais.

A alocação é diferente da metodologia ARCA original, que aloca 25% em cada uma das classes de ativos. Isso ocorre com o objetivo de cumprir exigências regulatórias do produto previdenciário, assim como potencializar a performance do investimento. 

Portanto, a equipe de gestão busca sempre permitir uma oscilação máxima de 2% para baixo e para cima, no caso das Ações Locais e da parte Caixa, e de 2% para baixo para Real Estate e Ativos Internacionais, já que essas duas últimas classes de ativos não podem ultrapassar os seus limites (10% e 20%, respectivamente).

Quando uma dessas classes de ativos cai mais de 2% de sua alocação, a equipe de gestão compra mais ativos dela com o objetivo de rebalanceá-la e voltar à composição original.

Como investir na Previdência ARCA?

A previdência ARCA está disponível na Grão, uma gestora de recursos independentes e especializada em fundos de investimentos.

E para investir, basta fazer o download do aplicativo. Lá, você terá todos os passos para fazer a contratação do plano. Já tem conta em outra corretora? A previdência ARCA também está disponível nas seguintes instituições:

• XP Investimentos;
• Rico Investimentos;
• BTG Pactual;
• Warren;
• Inter;
• Genial Investimentos;
• Órama Investimentos;
• Modal;
• Empiricus.

Quais são os custos da previdência ARCA?

A previdência ARCA conta com as menores taxas do mercado, sendo:

• isento de taxa de performance;
• isento de taxa de saída;
• isento de taxa de carregamento;
• taxa de administração de somente 0.59% ao ano;
• aporte mínimo de apenas R$100.

Além disso, você ainda deixará o seu dinheiro com alguns dos mais renomados gestores do mercado financeiro. O que acha de falar com um de nossos especialistas para que eles tirem as suas dúvidas sobre a previdência ARCA? Saiba mais sobre o Fundo e invista no seu futuro com transparência.