Sabia que, quando você investe em Previdência Privada, futuramente poderá ter os pagamentos da sua renda calculados de acordo com uma tábua atuarial?
Essa ferramenta mede a expectativa de vida dos brasileiros e impacta diretamente os seus recebimentos na fase de usufruto do capital — embora não exerça interferência na fase do acúmulo.
Tudo isso soa complexo demais? Não se preocupe: nós descomplicamos o assunto para você! Siga na leitura para compreender:
- O que é uma tábua atuarial;
- Para que ela serve;
- Como funciona a tábua atuarial;
- Quais tipos existem;
- Qual a importância da ferramenta;
- Qual a relação entre tábua atuarial e Previdência Privada;
- Quais as principais tábuas atuariais;
- Qual a tábua atuarial utilizada no Brasil.
Querendo entender mais sobre o assunto para investir em Previdência Privada? Então, fique até o final: separamos uma dica de investimento para te ajudar a construir mais estabilidade financeira para o futuro, e tornar o seu portfólio mais diverso e sustentável.
Vamos lá?
O que é tábua atuarial?
A tábua atuarial é uma ferramenta usada para medir a expectativa de vida de uma pessoa (ou grupo de pessoas) e servir de base para o cálculo da remuneração a ser recebida nos benefícios da previdência social, da Previdência Privada ou de seguros de vida.
O objetivo da ferramenta é tornar matematicamente viável calcular a quantidade de anos que uma pessoa pode viver. Por isso, ela também é conhecida como tábua de mortalidade, tábua de vida ou tábua biométrica.
Para determinar a expectativa de vida, é utilizada uma análise demográfica. Esse processo considera diferentes fatores, como:
- Idade;
- Gênero;
- Acesso a saneamento básico;
- Profissão.
A partir do resultado, são determinados os preços cobrados pela instituição financeira para fornecer o serviço e a taxa de juros do benefício do segurado.
Para que serve a tábua atuarial?
A tábua atuarial serve para calcular a longevidade esperada para o pagamento de renda em determinada idade. Portanto, quanto maior for a expectativa de vida, menor deve ser a remuneração repassada.
De maneira bastante clara, essa ferramenta calcula por quanto tempo a pessoa deve viver após se aposentar. Por isso, ela é fundamental nos cálculos da Previdência Privada, especialmente se a renda for vitalícia.
Como funciona a tábua atuarial?
A tábua atuarial considera diferentes elementos (idade, profissão, gênero etc.) para calcular a expectativa de vida de um grupo social ou indivíduo. As variáveis fazem parte de uma análise demográfica e ajudam a estimar quantos anos uma pessoa tem pela frente após se aposentar.
A tábua vigente no Brasil é baseada em um estudo específico que leva em conta características específicas do país. A ferramenta passa por atualizações periódicas para fins de revisão de dados. Assim, a previsão é sempre mantida da forma mais realista possível.
Na Previdência Privada, esse instrumento é utilizado pelas seguradoras, na hora de oferecer planos PGBL ou VGBL. Dessa maneira, o investidor tem a liberdade de optar por diferentes formas de receber a renda:
- Renda mensal vitalícia: renda paga ao investidor até o final da vida, calculada com base em gênero, idade, aportes mensais e expectativas de ganhos futuros;
- Renda mensal com prazo mínimo garantido: renda vitalícia com um período mínimo garantido. Se o investidor falecer antes do prazo, os beneficiários recebem a renda pelo tempo restante;
- Renda mensal vitalícia reversível ao beneficiário indicado: o capital é repassado ao beneficiário indicado em caso de falecimento do investidor, mas cessa se o beneficiário falecer;
- Renda mensal vitalícia com reversão ao cônjuge e continuidade aos menores: o benefício é redirecionado ao cônjuge em caso de falecimento do investidor e, posteriormente, aos filhos menores até atingirem a maioridade estipulada no contrato.
Quando o investidor falece e não há beneficiários indicados, o restante do capital acumulado fica com a seguradora.
Quais os tipos de tabelas atuariais?
Para calcular o benefício de cidadãos e investidores em diferentes contextos, há tipos específicos de tabelas atuariais. São elas de mortalidade e de morbidade.
Conheça o que muda de uma para a outra:
Tabela de mortalidade
Esta calcula a probabilidade de morte de um cidadão em diferentes idades. Geralmente é utilizada para firmar apólices de seguro de vida ou em planos de Previdência Privada.
Essa tábua é feita a partir de análises estatísticas, que permitem observar o fenômeno da mortalidade e fazer deduções sobre a média de vida da população.
Tabela de morbidade
As tabelas de morbidade servem para medir a probabilidade de ocorrer uma lesão ou doença em faixas etárias distintas. Também é utilizada em apólices de seguro de vida, especialmente para contratos sobre invalidez.
Qual a importância das tabelas atuariais?
As tabelas atuariais são fundamentais para calcular as probabilidades de eventos futuros, como o falecimento de um cidadão ou a expectativa de vida de um grupo de pessoas.
Dessa maneira, é útil para servir de base aos cálculos dos benefícios a serem pagos para titulares de seguros, por exemplo, ou investidores de Previdência Privada. Ainda, funcionam como uma ferramenta de gestão de riscos para as instituições financeiras, pois garantem que estas serão capazes de cumprir com suas obrigações.
No âmbito da Previdência Privada, as tábuas atuariais são utilizadas para determinar o valor das contribuições que um investidor precisa fazer, a duração dos aportes e os valores futuros a serem pagos.
Ou seja, é uma forma de antecipar o tamanho das reservas necessárias para que os resgates feitos após a aposentadoria se encaixem na realidade e nas expectativas do titular.
Qual a relação entre tábua atuarial e Previdência Privada?
A relação entre tábua atuarial e Previdência Privada se dá pelo fato de essa ferramenta ser utilizada para calcular a expectativa de vida do investidor. Serve, então, para estimar qual será a remuneração recebida quando chegar a fase do usufruto do investimento.
Esse valor é determinado considerando os juros futuros e a expectativa de vida. Além disso, quanto mais recente é a tábua de vida, mais alta é a previsão etária feita. Dessa forma, o benefício é dissolvido em um prazo mais longo. Isso porque quanto mais tempo o beneficiário viver, mais parcelas ele deve receber.
Quando o investidor decide começar a pensar na aposentadoria e contratar um plano de Previdência, a tábua atuarial calcula as modalidades de renda disponíveis. Aqui, as opções são a remuneração mensal ou o saque do valor total.
Ainda existe a questão da reversibilidade, que pode repassar o saldo aos beneficiários, em caso de morte ou invalidez permanente.
Muito importante: a aplicação da tábua atuarial não afeta a fase de acumulação de patrimônio. O que vai realmente determinar o total acumulado pelo investidor é a rentabilidade do fundo de Previdência, os custos do plano, os aportes feitos regularmente e o prazo do investimento.
Quais são as principais tábuas atuariais?
As principais tábuas atuariais são a BR-EMS e a ATM-2000. A primeira calcula a expectativa de vida dos brasileiros, considerando fatores próprios do país e é atualizada a cada 5 anos. A segunda é uma tábua norte-americana, que aponta a expectativa de vida de acordo com seu ano de referência (2000).
A ATM era a versão utilizada pelo Brasil até 2010, quando a BR-EMS surgiu utilizando dados originários do Brasil e sendo revisitada periodicamente.
Até então, a tábua vigente era a ATM-2000, desenvolvida de acordo com a média de vida do ano 2000, se valendo de informações relativas aos cidadãos dos Estados Unidos. À época, como a expectativa era menor, os pagamentos recebidos pelos investidores da Previdência Privada eram maiores, já que a suposição é de que viveriam por menos tempo.
Com a atualização para a BR-EMS, os pagamentos são menores. Afinal, os dados brasileiros utilizados para este fim são coletados a cada 5 anos e gradualmente indicam que a expectativa de vida da população do Brasil está aumentando. Assim, como os saques supostamente precisam durar mais, o valor recebido acaba sendo menor.
Qual a tábua atuarial utilizada no Brasil?
A tábua atuarial utilizada no Brasil é a BR-EMS e serve para calcular os pagamentos de benefícios e investimentos realizados em seguros de vida e Previdência Privada. Essa ferramenta estima a expectativa de vida dos brasileiros e é atualizada a cada 5 anos.
Dessa maneira, se você contratar um plano de Previdência hoje, sua fase futura de usufruto será baseada na BR-EMS. Já que passa por atualizações recorrentes, a versão aplicada para calcular a sua renda será aquela do ano vigente no momento da aposentadoria — não no momento da contratação.
Já os que contam com um plano antigo de Previdência no portfólio, baseado na AT-2000, seguirão com estas condições até o fim da vida. Ou seja, o cálculo do pagamento ainda será feito de acordo com a tábua norte-americana. No entanto, caso o investidor faça a portabilidade do seu plano para um novo, então a BR-EMS passa a valer.
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