Um dos conceitos presentes no universo da previdência privada é a meta atuarial. Você sabe o que ela é e como ela pode influenciar a sua aposentadoria? Apesar de ser um termo pouco conhecido, ele é fundamental para que você consiga analisar os planos de previdência privada.
Logo, se você tem um planejamento de longo prazo e pretende ter uma renda passiva no futuro, conhecer o conceito e entender como ele funciona pode ajudar a se planejar. Além disso, ao entender a meta atuarial você pode acompanhar com mais embasamento os resultados obtidos com o seu investimento.
Quer saber o que é a meta atuarial e como ela influencia o seu plano de previdência? Então continue a leitura deste conteúdo e aprenda mais sobre o assunto!
O que é meta atuarial?
A meta atuarial, também conhecida como a meta mínima atuarial, é um valor mínimo esperado para a rentabilidade de um investimento em fundo de previdência. Ele é definido pelo próprio plano conforme cálculos realizados, considerando diversas questões econômicas e de investimentos.
Você pode entender a meta atuarial como um parâmetro mínimo para que um plano de previdência consiga cumprir todas suas obrigações com os investidores.
Isso acontece porque, na fase de usufruto, os investidores recebem os valores arrecadados durante os anos de investimentos. Muitos optam pelo recebimento de uma renda mensal. Logo, o fundo de previdência deve ter recursos suficientes para pagar essa renda, conforme as expectativas dos investidores.
Dessa maneira, a meta atuarial considera todas essas questões para definir uma rentabilidade esperada, de modo que o fundo consiga pagar seus investidores conforme essas expectativas.
Vale ressaltar que ela é considerada no longo prazo. Isso acontece porque a previdência privada é utilizada nesse horizonte de tempo, tendo uma fase de acúmulo mais longa.
O que influencia a meta atuarial?
Como a meta atuarial é uma expectativa de rentabilidade de um fundo de previdência, ela é um cálculo que analisa diferentes variáveis. Primeiro, o responsável por essa medida considera a taxa de juros da economia, a inflação e suas projeções e a média de expectativa de vida dos participantes do fundo de previdência.
Todas essas questões econômicas e pessoais influenciam na rentabilidade necessária para arcar com as obrigações do fundo. Afinal, esses ganhos devem ser reais, ou seja, considerando a inflação e a possibilidade de rentabilidade em outros investimentos seguros, como aqueles que seguem a taxa de juros.
Já a expectativa de vida serve para definir por quanto tempo a fase de usufruto do fundo de previdência será utilizada pelos participantes. Como a renda mensal vitalícia é uma forma de usufruto bastante comum, é preciso saber qual é a média de sobrevivência para o pagamento dos cotistas.
Com isso, a meta atuarial deve combinar o retorno real e a atualização dos valores para manter o poder de compra dos participantes. Para tanto, realizam-se estudos técnicos para determinar a expectativa de retorno dos investimentos realizados pelo fundo. Além das variáveis que você já conhece, devem entrar aqui questões demográficas e financeiras do país.
Como ela influencia o seu plano de previdência?
A meta atuarial, como o próprio nome indica, é uma métrica que serve como objetivo. Ou seja, é um número que o fundo busca alcançar para manter suas obrigações em dia e trazer informações aos seus participantes. Com isso, é possível obter diversas informações importantes.
Como ela é conhecida por todos os participantes, você pode entender se um fundo conseguiu superar a sua meta atuarial em determinado período. Isso significa, por exemplo, que a escolha de investimentos dos gestores foi bem sucedida e trouxe bons ganhos para o plano.
Nesse sentido, há três possibilidades:
- superavitário: quando o fundo está superando sua meta atuarial;
- em equilíbrio: quando o fundo de previdência está a par de sua meta atuarial;
- deficitário: quando o fundo de previdência está obtendo rentabilidade abaixo de sua meta atuarial.
No entanto, como você aprendeu, essas projeções servem ao longo prazo. Então ele pode estar deficitário em um período, ajustar suas políticas de investimentos, e conseguir ficar superavitário novamente.
Conseguiu entender o que é a meta atuarial dos planos de previdência privada e como ela pode influenciar o seu investimento nessas alternativas? Como você percebeu, ela é fundamental para os investidores, que devem acompanhar os resultados do fundo para ter mais embasamento no momento do investimento. Quer continuar aprendendo sobre o assunto? Então acompanhe o nosso post sobre a tábua atuarial!
