Toda aplicação financeira tem seus riscos, certo? São eles que os investidores buscam minimizar, por meio de uma boa gestão de carteira. Assim, entender a diferença entre diversificação e pulverização é fundamental para proteção dos seus investimentos.
Um ponto em comum para todas as pessoas que aplicam os seus recursos é que ninguém quer perder dinheiro. Para isso, é fundamental contar com uma boa estratégia na hora de construir sua carteira.
Um conceito muito usado pelos investidores que querem aumentar seus lucros e se proteger das oscilações do mercado é a diversificação, mas outro termo que também é muito difundido, é a pulverização dos investimentos.
Quer saber mais sobre a diferença entre diversificação e pulverização? Então acompanhe as informações do nosso artigo até o final.
O que é a diversificação da carteira de investimentos
É fundamental entender que diversificação e pulverização são conceitos diferentes. Ao ter uma carteira de investimentos diversificada, estamos falando em diminuição dos riscos, já que seu dinheiro será colocado em diferentes classes de ativos.
Cada um destes ativos estão sujeitos a riscos diferentes porque no mercado financeiro cada um deles se comporta de uma forma distinta. Para exemplificar, se pensarmos no aumento da taxa Selic, pode ser que a bolsa de valores sofra uma queda, enquanto alguns títulos de renda fixa fiquem com a rentabilidade mais alta.
Porém, não é possível saber o que acontecerá com o mercado financeiro e quais serão os impactos que os ativos sofrerão. Por isso, fazer a diversificação diminuirá os riscos e deixar sua carteira mais preparada para os diferentes cenários.
Quando pensamos nos riscos inerentes ao mercado financeiro, podemos classificar em dois tipos, como os que veremos a seguir.
1. Riscos diversificáveis
Neste caso, estamos falando dos riscos relacionados às atividades de uma empresa ou de um determinado setor. Esses são riscos mais específicos, com a possibilidade de serem reduzidos quando é feita a diversificação da carteira.
2. Riscos não diversificáveis
Estes são os riscos mais difíceis de prever e minimizar e, como o nome já diz, não podem ser reduzidos — nem mesmo com a diversificação da carteira de investimentos.
Aqui, estamos nos referindo a riscos que afetam o ativo na totalidade, não apenas em um setor ou ramo específico, como o caso de uma guerra, cenários de instabilidade política ou uma crise mundial, como aconteceu na pandemia.
Então, apesar de estarmos falando de um mercado bastante volátil, com a diversificação da carteira é possível se proteger quanto aos riscos diversificáveis, o que já garante uma maior proteção aos recursos do investidor.
Algumas pessoas ficam com dúvidas sobre a quantidade de ativos ideal para uma carteira, e isso depende de alguns fatores, como o valor que você investirá.
O que é a pulverização da carteira de investimentos e qual é a diferença entre diversificação e pulverização
Como falamos, todos os investidores desejam potencializar os seus ganhos e minimizar os riscos dos seus investimentos, e entender a diferença entre diversificação e pulverização é fundamental para chegar nesse objetivo.
Diversificar os investimentos significa investir em ativos diferentes, e isso é fundamental quando pensamos em minimizar riscos, já que é impossível ter uma previsão de como o mercado vai ficar futuramente.
Entretanto, a pulverização é a diversificação em excesso e não efetiva, o que significa que a pessoa está investindo em um número muito grande de ativos, aumentando assim os riscos da carteira e fazendo com que o patrimônio fique extremamente diluído.
Ao diversificar, o investimento fica mais protegido aos impactos que possa sofrer, ou seja, se um ativo passar por uma queda em seu retorno, haverão outros que podem compensar e amortecer essa queda.
Mas na pulverização, como estamos falando de um número grande ativos, é possível que essa vantagem não aconteça. É preciso também pensar no contrário. Se um dos ativos da sua carteira valorizar bastante, isso também não irá trazer muitos ganhos, já que a participação do investidor é muito pequena.
Resumidamente, o conceito da pulverização é ter tantos ativos a ponto de que a diversificação não traz efeitos positivos para o investimento.
Diversificação e pulverização — onde estão os maiores problemas
Quando você faz um investimento, é preciso pagar taxas e impostos que vão impactar na sua rentabilidade. Ao realizar a pulverização da carteira, seus custos são aumentados, o que diminui ainda mais o seu retorno. Afinal, quanto mais pulverizada, menores são os valores investidos em cada ativo.
Além disso, outro ponto importante quando se compara a diversificação e pulverização é que, ao pulverizar, existe uma falsa sensação de segurança. Alguns investidores pensam que estão diversificando, o que, na verdade, significa que estão pulverizando o patrimônio em ativos parecidos.
Para exemplificar, suponhamos que você tenha dez mil reais para investir. Sua opção é colocar esse valor em 10 empresas diferentes, todas do setor elétrico. Isso significa que você está pulverizando sua carteira.
No caso de algum evento causar a queda do valor das ações do setor elétrico, sua carteira cairá na totalidade.
Já no caso da diversificação, se isso acontece com um setor, mas você tem outros ativos na carteira que não sofreram queda, um acaba compensando o outro. Por esse motivo, a diversificação é sempre a melhor opção.
Uma carteira bem diversificada, além de ter investimentos em ativos diferentes, ainda é pensada para que estes ativos não sejam correlacionados, evitando assim um grande prejuízo se um determinado setor sofrer uma queda.
Como evitar os riscos da pulverização
Quando a carteira possui ativos descorrelacionados, ela fica mais protegida em relação à volatilidade do mercado financeiro, ou seja, o investidor está sujeito a ter menos surpresas do que se optar pela pulverização.
Então, para ficar longe dos riscos da pulverização, ao diversificar, é de suma importância pensar em ativos bem selecionados. Queremos ressaltar que não é preciso construir uma carteira com um número enorme de ativos.
Uma carteira com menos ativos, mas pensados de forma estratégica, com qualidade, pode gerar maior segurança e rentabilidade para o investimento.
Ou seja, quando os ativos do seu portfólio são bem selecionados, existe uma maior segurança em relação à sua rentabilidade. Porém, essa pode ser uma tarefa desafiadora para quem não pode se dedicar a esse trabalho em tempo integral.
Minimizar os riscos envolvem uma estratégia inteligente, técnicas e experiência para a construção de uma carteira que se adapta mais às flutuações do mercado financeiro. Para o investidor ficar mais protegido, o auxílio de uma gestora de investimentos é essencial.
Por que diversificar os investimentos é tão importante?
Como falamos, o mercado financeiro está sempre sujeito a oscilações, e não é possível saber quais setores podem sofrer algum impacto negativo em relação à rentabilidade.
Então, apesar de não ser algo simples, trabalhar a diversificação da carteira de investimentos é algo de suma importância para minimizar o retorno negativo que um ou outro ativo pode ter.
A queda da rentabilidade de um ativo pode acontecer por diversos motivos, e ter uma carteira diversificada pode fazer com que esse risco de perder recursos seja mitigado ou mesmo eliminado.
Visto que o mercado financeiro é um setor bastante imprevisível, uma excelente alternativa é contar com a diversificação, já que quando algum ativo sofre uma queda, outros podem estar indo muito bem, o que resultará no equilíbrio do desempenho da carteira.
Desta forma, se você está pensando em diversificação e pulverização, certamente a técnica de diversificar é uma opção melhor para dar mais proteção aos investidores.
Uma boa alternativa, por exemplo, é contar com uma carteira com quatro classes de ativos, como o plano de previdência ARCA, gerido pela Grão.
Algo interessante do fundo ARCA é que prezamos pela diversificação, com investimentos em ações, no exterior, entre outros. Aqui na Grão, somos uma gestora de investimentos.
Desta forma, nossa missão é escolher os melhores ativos para o fundo que gerimos, o plano de previdência ARCA. Assim, queremos assegurar que nossos investidores tenham acesso aos melhores ativos que selecionamos por meio desse investimento.
Conclusão
Apesar de hoje em dia não ser necessário uma quantidade grande de recursos para conseguir investir em uma carteira de investimentos, muitas pessoas podem ter dificuldade em fazer a diversificação da forma mais rentável possível e existe uma chance maior de perder dinheiro.
Se esse é o seu caso, o ideal é contar com uma gestora de investimentos, com pessoas dedicadas a entender os ciclos econômicos e consequentemente minimizar seus riscos.
A diversificação correta evita a pulverização e gera uma maior proteção dos seus recursos. Quer saber mais sobre a nossa metodologia e como ela pode ser uma ótima alternativa para seus investimentos?
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